Экономические условия в нашей стране таковы, что при наличии определенного желания и приложении достаточной настойчивости образование свободных денежных средств — вполне реальная возможность. Однако при всем при этом рубль не является самой надежной и стабильной валютой, чтобы попросту хранить наличность до тех пор, пока она не потребуется.
Совершенно логично формируется вывод, что для сохранения своего капитала его требуется вложить в предприятие, которое результатами своей работы сможет не только сохранить вложенное в него средства, но и приумножить их.
Однако открытие собственного дела требует полного внимания и массы времени. Да и далеко не у всех имеются столь уж значительные свободные суммы.
Поэтому стоит обратить внимание на другую возможность уберечь свои деньги от инфляции, а именно — вложить их в акции или облигации успешно функционирующего стороннего предприятия. Но и здесь ожидает множество проблем, связанных как с выбором направления инвестирования, так и с грамотным управлением ценными бумагами.
Без наличия соответствующего образования и глубокого знания практической работы на данном рынке очень просто потерпеть глубочайшее фиаско. Между тем, все-таки существует способ выгодно вложить деньги и получить если не полные гарантии их сохранности, то как минимум — обоснованные статистикой надежды. Речь идет о паевых инвестиционных фондах (ПИФах).
Что такое ПИФы
Если говорить доступно, то ПИФ — это специализированный фонд, средства которого находятся в руках управляющей компании, которая с выгодой вкладывает их в различные предприятия и получает с этого доход. При этом формируется фонд из денег множества инвесторов, т.е. пайщиков, которые владеют пропорциональной вложенной сумме долей имущества фонда.
Смысл создания ПИФа состоит в получении прибыли от инвестирования и оборота средств фонда. По итогам согласованного с инвесторами периода времени определяется полученная фондом прибыль, которая далее распределяется между этими инвесторами.
Преимущества и недостатки ПИФов.
Поскольку к настоящему времени человеком пока не изобретен абсолютно идеальный финансовый инструмент, то вложение денег в паевой инвестиционный фонд связано как с получением целого ряда преимуществ, так и с появлением некоторых неудобств. К положительным моментам инвестирования в ПИФы можно отнести следующее:
работа любого ПИФа происходит под жестким государственным контролем, поэтому инвестор защищен от любых попыток мошенничества или халатности со стороны управляющей компании;- для того, чтобы начать получать доход от инвестирования в ПИФы, совершенно не нужно обладать значительным капиталом, т. к. стоимость многих паев привлекательна для населения с абсолютно произвольным уровнем дохода;
- условия инвестирования предлагаются клиентам в максимально понятной форме, за счет чего стать инвестором может каждый человек, даже совершенно не разбирающийся о особенностях современной экономики;
- пока вложенные средства находятся в составе ПИФа, они не подлежат налогообложению. Налоги требуется уплачивать лишь в том случае, когда вкладчик продает свои паи;
- вложенный капитал находится в руках профессионалов с богатейшим финансовым опытом, что исключает совершение грубых управленческих ошибок, грозящих потерей вклада;
- отличная ликвидность паев, обеспечивающая быстрый возврат вложенных средств;
- доходность ПИФов чаще всего оказывается большей, чем у предлагаемых банками депозитов.
Из минусов можно такие особенности, как:
- в сравнении с банковскими депозитами для ПИФов характерен несколько более высокий уровень риска, хотя разница эти и совершенно незначительна;
- оплата услуг управляющей компании требуется всегда, вне зависимости от полученного финансового результата;
- портфель ПИФа не может быть составлен целиком и полностью по желанию управляющей компании, поскольку этот процесс имеет множество определенных законодательством ограничений;
- в процессе своей работы ПИФ из-за ограничений со стороны Федеральной Службы по Фондовым Рынкам не имеет права изменить структуру своих активов в случае кризиса на рынке.
Еще один минус ПИФов в отличии от прямой инвестиции в акции — вы не получаете дивиденды. Если вы не знакомы с этим понятием, посмотрите, что такое дивиденды.
Перед тем как сравнивать покупку ПИФов со вкладом в банк, посмотрите эту статью про вклады с капитализацией процентов.
Как выбрать ПИФ
Перед тем, как непосредственно приступить к выбору того или иного ПИФа для совершения инвестиций, следует определиться с условиями собственной инвестиционной стратегии. Т.к. данная стратегия может во многом зависит от целей получения инвестиционного дохода, срока инвестирования, отношения вкладчика к риску, вероятности появления непредвиденных крупных расходов, то и выбирать стоит только тот ПИФ, условия сотрудничества с которым наиболее полно соответствуют имеющимся требованиям.
Кроме того, необходимо обратить внимание на открытую информацию об интересующем фонде, среди которой наиболее важное значение имеют следующие:
исторически сложившиеся средний уровень доходности и степень риска;- длительность работы ПИФа на фондовом рынке;
- показатели эффективности работы управляющей компании;
- разновидность ПИФа (закрытый, интервальный или открытый);
- величина минимальной суммы инвестиций;
- возможность обмена имеющихся паев фонда на бумаги других фондов;
- структура портфеля фонда;
- скидки, надбавки и прочие расходы.
Поскольку идеального предложения найти невозможно по причине не слишком высокой стабильности фондового рынка, то оптимальным выбором должен стать тот ПИФ, условия работы с которым наиболее полно совпадают с наиболее значимыми требованиями собственной инвестиционной стратегии.
К примеру, если приемлем определенный риск и требуется наибольшая доходность, то лучшим выбором станет ПИФ с портфелем акций быстрорастущих небольших компаний. Если же устроит невысокий уровень дохода при полной гарантии сохранности средств, то стоит обратить внимание на ПИФы, оперирующие облигациями государственных предприятий.
ПИФы индексных фондов
Под ПИФами индексов понимаются такие инвестиционные фонды, которые формируют свой портфель из акций тех компаний, которые входят в состав индексов ММВБ или РТС.
Такой вариант формирования портфеля удобен тем, что в нем участвуют акции только тех компаний, которые в данный момент времени сравнительно устойчиво работают на рынке.
Соответственно, вероятность получения дохода по совершенным инвестициям здесь достаточно высока. Однако подобный вариант по своей сути является достаточно слепым, т. к. управляющая компания не занимается самостоятельным отбором компаний для покупки их акций, а лишь слепо копирует список из индекса наиболее влиятельных бирж.
А это чревато тем, что иногда интересы частных инвесторов могут не совпадать с результатами деятельности тех компаний, которые были включены в крупные биржевые индексы. Поэтому максимальная доходность здесь маловероятна. Зато в качестве краткосрочных вложений для получения дохода среднего уровня паи ПИФов индексов выглядят весьма привлекательно.
ПИФы Сбербанка «Добыня Никитич» и «Илья Муромец»
На фондовом рынке уже много лет с большим успехом действует два паевых инвестиционных фонда — «Добыня Никитич» и «Илья Муромец», работающих под управлением ЗАО «Сбербанк Управление активами», ранее УК «Тройка Диалог», старейшей управляющей компании в нашей стране.
Первый их них предлагает получение дохода от инвестирования в акции, а второй в облигации наиболее эффективно работающих компаний.
Эти ПИФы интересны тем, что они дольше всех на российском рынке, и статистику и информацию по ним можно посмотреть с 1997 года.
ПИФ «Добрыня Никитич» работает с наиболее ликвидными акциями по большей части российских компаний и предлагает размещать средства на срок от трех до пяти лет тем инвесторам, кто ради высокого уровня дохода готов к некоторому риску. Отбор акций происходит с использованием технологий фундаментального анализа, поэтому в портфель акций «Добрыни Никитича» нередко попадают бумаги не только наиболее крупных компаний, но и акции второго эшелона, если те имеет хороший потенциал долгосрочного роста.
ПИФ «Илья Муромец» — это фонд, основу портфеля которого составляют облигации государственных и муниципальных предприятий, а также крупных корпораций. Кроме того, в сферу интересов ПИФа входят облигации и компаний третьего эшелона, если тщательный кредитный анализ показывает хорошее кредитное качество. Поэтому данный ПИФ пользуется популярность среди инвесторов, желающих получить как можно больше гарантий при чуть более скромном инвестиционном доходе.
Видео про инвестиции в паевые инвестиционные фонды
В целом, на сегодняшний день именно паевые инвестиционные фонды являются наиболее разумным, сравнительно безопасным и достаточно прибыльным способом размещения свободного капитала. При этом практически каждая управляющая компания способна предложить потенциальному клиенту весьма впечатляющую линейку инвестиционных программ с самыми различными уровнями доходности и риска.
При этом инвестор может рассчитывать на то, что его средства будут использованы предельно грамотно и адекватно, что позволяет получать доход от операций на фондовых биржах даже клиентам, совершенно не разбирающимся в тонкостях работы с ценными бумагами различных типов.